Es gibt beim Windows Movie Maker zwei Arten von Effekten: Die Videoeffekte (wirken auf einen ganzen Clip) und die Videoübergänge (zwischen zwei Clips). Die Videoeffekte ziehst du direkt auf einen Clip in Timeline, die Übergänge eben dazwischen.
Die Auswahl an Effekten ist allerdings sehr begrenzt.
Einen eigenen Schriftzug kannst du sehr wohl einfügen, allerdings nur in den angebotenen Presets. Dynamische Größenänderung des Textes ist da nicht dabei.
Eine Nebelanimation gibt es im Movie Maker auch nicht. Du müsstest so eine Animation schon extern erstellen/beziehen und dann als Videoclip im Movie Maker einfügen.
Text am Ende des Videos einfügen geht am besten, wenn du das Video durch ein schwarzes Standbild beliebig verlängerst und die Texteinblendung auf das Standbild anwedest.
Eigene Musik bringst du rein, indem du ein Audiofile in kompaktiblem Format in die Musikspur ziehst. Mehr als eine Tonspur (neben dem Videoton) geht allerdings nicht. Schneiden kannst du die Tonspur wie die Videospur.
(Im Allgemeinen kann man von der Verwendung des Windows Movie Makers zur bearbeitung von Videos allerdings nur abraten.)